51策略公募二季报披露拉开序幕：同泰基金“四箭齐发”，这只产品季内业绩翻倍

7月9日，证监会官网披露了同泰基金旗下4只基金产品2026年二季度报告，包括同泰行业优选股票、同泰数字经济主题、同泰同欣混合、同泰恒盛债券，这也预示着今年二季度报告正式开始披露。

此前，业内公布了有关公募基金信息披露的新规定，公募基金的季报、中报、年报等都将有新的披露要求或内容，并有望在今年二季度报告开始有所变化。不过，从此次同泰基金发布的二季报来看，暂未有新增披露内容出现。

同泰数字经济主题季内业绩翻倍，重点加仓AI算力链

7月9日，同泰基金旗下4只基金发布了2026年第二季度报告，这也标志着公募基金2026年二季度报告正式开始披露。

以同泰数字经济主题为例，该基金二季度报告显示，A、C份额季内净值增长率分别为101.98%、101.78%。从季末重仓股的情况来看，中际旭创、新易盛、普冉股份、精测电子获得加仓，精测电子加仓幅度最大，环比加仓约73.48%。

此外，基金季末新增的重仓股包括海光信息、芯原股份、东山精密、兆易创新、中控技术，相较于一季度末有所减持的是长川科技。

该基金由陈宗超、麦健沛共同管理，他们在季报中指出，二季度行情已验证国产算力链的比较优势，将继续看好其长期价值。从季度内的仓位管理来看，该基金继续高仓位运行，股票持仓占比达91.02%，资金总体呈现净申购状态。

同样由这两位经理管理的基金还有同泰行业优选，此次也公布了二季度报告。该基金A、C份额表现在季内也较为突出，分别录得73.62%、73.46%的净值增长率。该基金的投资也聚焦算力产业链，不同的是，该基金更加关注“Token生产与商业化”。季末重仓的个股中，新增了蘅东光、裕太微-U、杰华特等，新进前十大重仓的个股有7只。同时，该基金整体上也在季内呈现净申购状态。

值得注意的是，业内此前发布了《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号—定期报告的内容与格式》（以下简称《准则》）、《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》），公募基金的季报、中报、年报等都将有新的披露要求或内容，并有望在今年二季度报告开始有所变化。

《行动方案》明确提出要综合展示产品中长期业绩、业绩比较基准对比、投资者盈亏情况等信息。据此，基金业协会在《XBRL模板》中要求基金管理人在年报、半年报、季报中新增产品过去7年、10年中长期业绩，不再披露过去1个月的业绩。

不过，从同泰基金披露的基金季报来看，暂未有新增内容出现，相关基金成立以来的时间也相对有限，本次披露的4只基金最早成立时间仅在2021年，未达到7年的时间长度。

偏债混基大幅增加股票持仓，季度收益率环比大增

同泰同欣此次披露的二季度报告显示，基金季末持有股票资产的占比达14.1%，相比于今年一季度末的3.73%提升明显。不仅如此，该基金A、C份额季内均出现了较大的净申购，并且对AI算力链进行了大幅度加仓。

Wind统计显示，该基金二季度末重仓的个股中，中际旭创、新易盛的持仓数量环比一季度末增加幅度均超过1000%，宁德时代的环比加仓幅度达到876.92%，此外，同泰同欣新进了胜宏科技、天孚通信、贵州茅台、中控技术等6只个股。

从业绩表现来看，同泰同欣A、C的季内净值增长率分别达到2.91%、2.82%。对于权益端的投资，基金经理马毅、赵勇在二季报中指出，基金依托量化策略选股及仓位择时，顺应市场风格切换，适度压降红利风格持仓，动态优化权益结构。

另一只公布季报的是同泰恒盛债券，这是一只二级债基，从业绩来看，该基金A、C、D三个份额的二季度净值增长率分别达到5.14%、5.13%、5.15%。在权益端，季末前十大重仓股显示，科翔股份、杰华特、科顺股份等位列前三大重仓股，且均为新进前十大重仓股的品种，季内减持了招商证券、长飞光纤光缆、光华科技。

在固收端的配置方面，基金经理马毅在季报中总结称，主要以息票收益策略为核心，均衡配置利率债及高等级信用债；权益端则重点布局科技成长、非银红利、资源有色三大核心方向。

对于后市的展望，前述基金的基金经理普遍表示，科技成长仍然是中长期的核心主线。马毅就在投资思路中指出，AI泛科技赛道已成为全球经济增长的核心驱动力，海外巨头资本开支的持续增加，为AI硬件产业链带来了较强的业绩兑现预期。尽管需警惕交易拥挤引发的阶段性波动，但科技成长仍是中长期核心主线。

同时，对于资源和红利方面的价值，马毅表示，受地缘政治与美联储政策扰动，有色板块短期波动加剧，但核心战略资源品仍具备坚实的中长期配置价值；同时，估值合理、业绩稳健的非银红利板块同样具备较高的防御与配置性价比。